Mange ejere af familievirksomheder udsætter overdragelsen, fordi den føles langt væk, eller fordi den rører ved svære spørgsmål: Hvem skal overtage? Hvad er virksomheden værd? Og hvad skal der ske med mig selv bagefter? Resultatet er ofte, at generationsskiftet bliver til en nødløsning, når sygdom, alder eller uenighed i familien tvinger en beslutning.
Et godt generationsskifte kræver tid, åbenhed og de rigtige rådgivere. Her får du en gennemgang af de vigtigste overvejelser og en rækkefølge, du kan arbejde efter. Skatteregler og støtteordninger omtales kun generelt, for de er komplicerede og ændrer sig. Dem skal du gennemgå med din revisor og din advokat.
Start i god tid, og afklar dine egne ønsker
Giv dig selv tid
Det er klogt at begynde at tænke på overdragelsen mange år, før du vil træde tilbage. Det skyldes ikke, at selve overdragelsen tager så lang tid, men at forberedelsen gør det. Virksomheden skal gøres klar, en efterfølger skal findes og eventuelt oplæres, og økonomien skal ordnes, både for virksomheden og for dig selv som ejer.
Tidlig planlægning giver dig også flere valgmuligheder, og du undgår at forhandle i tidsnød. Med god tid kan du fordele overdragelsen over flere år, prøve en efterfølger af i en ledende rolle og rette op på svagheder i virksomheden, som ellers ville koste dig i en senere forhandling.
Hvad vil du selv?
Før du taler med resten af familien, skal du selv vide, hvad du vil. Skal virksomheden blive i familien, eller er det vigtigste, at den fortsætter med de ansatte og kunderne, uanset hvem der ejer den? Hvornår vil du trappe ned, og vil du blive som rådgiver eller bestyrelsesmedlem i en periode? Og hvor stor en del af din private økonomi hænger på virksomhedens værdi?
Mange ejere har det meste af deres formue bundet i virksomheden. Det betyder, at overdragelsen også er din pensionsplan. Derfor er det klogt at få et overblik over din samlede økonomi, så du ved, hvad du har brug for at få ud af overdragelsen.
Vælg den rigtige model
Der er grundlæggende tre veje: overdragelse til familie, salg til medarbejdere eller ledelse og salg til en ekstern køber. Ingen af dem er rigtige for alle.
Overdragelse til næste generation
Det er den løsning, de fleste forbinder med et generationsskifte. Den kan ske ved salg, gave eller en kombination, og den rummer både skattemæssige og familiemæssige overvejelser. Der findes regler, som under visse betingelser gør det lettere at overdrage en virksomhed til børn, men betingelserne er detaljerede. Få dem gennemgået hos revisor og advokat, før du beslutter noget.
Salg til medarbejdere eller ledelse
Hvis ingen i familien ønsker eller egner sig til at overtage, kan en loyal nøglemedarbejder være et oplagt alternativ. Her er udfordringen ofte finansieringen, for medarbejdere har sjældent kapital nok. Løsningen kan være en trinvis overtagelse, hvor du bliver ved med at eje en del i en periode, eller en aftale om, at en del af købesummen afdrages over tid.
Salg til en ekstern køber
Et salg kan give den klareste afslutning, men kræver en grundig forberedelse. En køber vil se regnskaber, kontrakter, kundeforhold og afhængigheden af dig personligt. Jo mindre virksomheden afhænger af dig, jo mere attraktiv er den.
Vurder virksomhedens værdi realistisk
Prisen er et følsomt emne, især i en familie. Det er derfor vigtigt, at værdien fastsættes på et ordentligt grundlag og ikke på fornemmelser eller på, hvad du mener, at du har fortjent efter et helt arbejdsliv.
Få en uvildig vurdering fra din revisor eller en anden kyndig rådgiver. Der findes flere måder at værdiansætte en virksomhed på, og resultatet afhænger af forudsætningerne. Spørg derfor altid, hvordan tallet er nået, og hvilke antagelser der ligger bag. Hvis virksomheden skal overdrages inden for familien, har skattemyndighederne desuden regler for, hvordan værdien skal opgøres, så det er ikke kun et spørgsmål om, hvad parterne bliver enige om.
Tal åbent med familien
Det er sjældent tekniske forhold, der får generationsskifter til at gå galt. Det er uafklarede forventninger. Måske regner et barn med at overtage, mens et andet aldrig har tænkt på det. Måske mener søskende, at fordelingen er uretfærdig. Eller også har den, der skal overtage, ikke fået at vide, hvad rollen kræver.
Tag samtalen tidligt og hold den med alle berørte, ikke kun med den, der skal overtage. Vær klar over, at lige og retfærdigt ikke altid er det samme. Hvis ét barn overtager virksomheden, og de andre ikke deltager i den, skal du tænke over, hvordan de øvrige børn bliver stillet økonomisk. Her spiller arvereglerne ind, og et testamente, en ægtepagt eller en aftale mellem ægtefæller kan få stor betydning. Det er et emne, du bør tage med en advokat.
Gør virksomheden klar til at skifte hænder
Uanset hvem der skal overtage, er der en række ting, du kan gøre for at gøre virksomheden mere overdragelsesklar:
- Beskriv de vigtigste arbejdsgange, så viden ikke kun ligger hos dig
- Gennemgå kontrakter med kunder, leverandører og udlejere, og se, hvad der sker ved ejerskifte
- Ryd op i regnskab, ejendomsforhold og eventuelle private udgifter, der har blandet sig med virksomhedens
- Giv nøglemedarbejdere et større ansvar, så virksomheden kan fungere uden dig
Tænk også over, hvad der sker med medarbejderne. De ved ofte allerede, at et skifte nærmer sig, og uvisheden kan få dygtige folk til at kigge sig om efter andet arbejde. Fortæl dem om planen, så snart den er afklaret, og forklar, hvad den betyder for dem. Mange steder vil det også være en god idé at holde banken orienteret, fordi en ny ejer ofte kræver nye aftaler om kreditter og lån.
Overvej også virksomhedens struktur. Mange ejere har i tidens løb indrettet virksomheden med et holdingselskab, med ejendom i et særskilt selskab eller på anden vis. Strukturen kan gøre overdragelsen både lettere og mere kompliceret, afhængigt af hvordan den er sat op, så den bør tages med i planlægningen fra start.
Overdragelsen som en proces
Selve skiftet bør ikke ske fra den ene dag til den anden. En trinvis overdragelse gør det muligt for efterfølgeren at lære virksomheden at kende, mens du stadig er der. Kunderne, de ansatte og bankforbindelsen får tid til at vænne sig til den nye leder.
Aftal tydeligt, hvem der træffer hvilke beslutninger i overgangsperioden, og hvornår din rolle ophører. Det er svært at give slip, og den største risiko er, at den gamle leder blander sig i det, den nye har ansvaret for. Skriv aftalerne ned, og få en advokat til at hjælpe med den juridiske del, for eksempel køberet, ejeraftaler og vilkår for din fortsatte rolle.
Spørg også din revisor og din bank til råds om finansiering og eventuelle offentlige støtte- og rådgivningsordninger til generationsskifte. Aktuelle ordninger og vilkår finder du blandt andet hos Virk.dk, Erhvervsstyrelsen og Skat, og de kan have ændret sig, siden du sidst kiggede.
Saml de rigtige rådgivere
Et generationsskifte rummer både skat, jura, regnskab og finansiering, og du får sjældent overblikket alene. Din revisor kan hjælpe med værdiansættelse, regnskabsmæssig oprydning og skattemæssige konsekvenser. Din advokat tager sig af aftaler, ejerforhold, arv og eventuelle ægtepagter. Din bank kan vurdere, hvordan en overtagelse kan finansieres. Sørg for, at de taler sammen, så løsningen hænger sammen på tværs af fagområderne. Det er billigere at få det rigtige råd i starten end at rette op bagefter.
Kort sagt
Et godt generationsskifte starter tidligt, bygger på dine egne mål og en realistisk værdiansættelse, og det inddrager familien åbent. Vælg model efter, hvad der passer til din virksomhed og dine personlige forhold, og lad revisor og advokat hjælpe dig med skat, jura og aftaler. Begynd med at skrive ned, hvad du ønsker, og book derefter et møde med dine rådgivere.
